第四章进一步的技巧

现在你对我们的交易方法有了一定的了解，此时的你再次面对纷纭复杂的市场之时，已不再感到混乱与困惑，你知道市场上的一切正按部就班地发展，该涨的涨，该跌的跌，你再也不会像一些股评家那样面对突变的行情大呼看不懂了。但这仍然不够，你需要进一步的技巧来确保胜利。

分散投资

不论你如何精通于一种操作系统，永远不要以为已经达到完美的境界。有许多事情会影响未来，而你即使大多数时候是正确的，也不能排除偶尔犯下的错误。这不要紧，关键是，不能让一次错误就伤及你的元气。

即使你在发生错误的时候果断斩仓，保护你的资金，但如果你不分散投资的话，你可能会大伤元气。因为行情的变动有时非常迅速，而将全部资金投入到一只股票上可能会令你遭到沉重打击。比如在该股上你损失了15%的话，那对你的资金来讲是一个严重损失，而你如果分散成15个良好的投资，其中之一出现意外，你的损失仍不足1%。

很多人问我，你的投资组合中应该包含多少只个股？八只、十只或是十二只？

我说没有一个标准，但有一个大致的范围。我们知道用一或二只股票分散投资是太危险的，那样起不到分散投资的作用，但四十或五十只股票显然太多，难以照顾过来。

你对于投资组合中的股票来说，与扮演父母的角色很相似。你所负责的小孩越多，便越难以照顾周全。股票也一样，如果你分散投资于50只股票，很难想象你如何同时关注它们。

一般来说，如果你的资金量在10万元以下，持股数量不应超过5只，如果你的资金增长到以百万计的规模，最大持股数不应超过10到20只。同时，在你计算购入某只股票的数量时，应采用每只股票动用大约等量资金的方法，不能每只股票买相同的股数，这样才能真正的分散投资。

还有一点非常重要，你必须做到真正意义上的分散投资而不是仅仅分散在不同股票上。不可从同一板块中排选太多个股以至于风险都集中于同一板块，不能从同一产业中挑选个股,甚至，应该分散在不同的市场之中。只有这样,你的分散投资才能真正起到分散风险的作用。

重视宽广的底部

俗语说：横盘有多长，行情有多高。

事实反复证明了这样的经验。虽然许多短时间形成的底部配合上其他好的因素，可以产生良好的效果，但永远要注意一个非常长期形成的底部。

一旦这样的底部向上突破，将会导致一段非常惊人的上涨。从直觉上来讲，这个理论就很有道理，比如一幢大厦需要一个坚实而庞大的基础，同样，一个大型底部可以推动一只股票长期走高。

从技术上来讲，它也很有意义。所谓大型底部意思是指持股者在第一阶段中经历了充分的换手。

当股价长期低迷，原先希望打平出场的套牢者纷纷斩仓，厌恶地将股票卖给一群新的买方。

这样充分的换手使得股价上方压力非常之小，很多原来潜在的卖方，纷纷提早抛售。

而新的持股者更具有耐心，对上涨空间抱有更大的希望。

有传闻的股票

许多投资者乐于追捧有传闻有题材的股票，每逢听到传闻便买进，终于无一成真，而在他们等待传闻成真的日子里，亏损正一天天积累。

为什么那么多人乐于追逐那虚无飘缈的收购或奇迹呢？

理由很简单。

第一，因为贪婪。他们希望一夜致富，所以梦想这一次美梦能成真；

第二，因为侥幸心理。比如一只老鼠在某一次经过迷宫时，偶然拾到了一块乳酪，这便会驱使它不断游走迷宫，希望再次拾到乳酪，即使乳酪已不再在那里。

在心理的许多层面上，人与动物多么相似！为什么总有人迷恋于购买六合彩？只要有一个人曾经中奖，新闻报导便足以令我们开始梦想。

然而你必须控制这种梦想。

拿出你的走势图来仔细研究，看看有新闻的股票正处于什么阶段。

如果它正处于第三或第四阶段，立即把它抛到一边去。

或者，如果图形处于第二阶段，但离理想的进场点已经很远，那么仍然忘记它吧，不要梦想它会给你带来什么好运。

我们宁可错过一次赚钱的机会，也不要买进任何风险大于报酬的个股。就像等待公共汽车一样，错过一班总会有下一班。

如果有传闻的股票图形上正处于适于买进的位置，刚刚向上突破，而其他种种特征均符合我们的要求，那么该股值得一试。

依我的经验，这种情况极少发生。事实上，不论有无传闻，这只股票都值得一试，而我认为，没有传闻还会更好些。

传闻使得该股受到一些人的关注，这些人正是你的潜在对手，他们的介入必将提高你的持股成本。

只要你遵循我们前几章说明的入市准则，花苦功夫去选择个股，你会惊奇地发现，你持有的股票常常最终成为传闻的对象，尽管你根本不知道这些所谓内幕消息。

所有的内幕消息都由市场用走势透露给你了。

很有潜力的股票

如果一只股票的走势在突破前后同时出现下列三个信号，那它必定是很有潜力的股票：

• 第一，成交量的信号。这是极重要的。优秀的潜力股在向上突破时，无一例外地伴随有巨大的成交量。与突破前相比，成交量放大得越厉害，走势的潜力越大。另外，巨大的成交量不能是短暂的，应该持续放量，因为该股刚刚突破，对于任何回档，都成为人们迫不急待买入的好机会。如果回档很浅，买方无法买进那将会引起抢盘买进的现象。

• 第二，相对强度。在区分一般的好股票与优秀的大黑马之时，相对强度十分重要。一旦第二阶段的突破出现，相对强度必须大幅上升，显示出该股走势强于大势的气魄。这是非常重要的，如果你追求的是真正的大黑马，便没有妥协的余地。

• 第三，在突破之前股价大幅波动。这听起来有点奇怪，因为我们希望尽量便宜地买进，若突破前已经大幅波动，恐怕没有便宜买进的机会了。但是，为了捕捉一只黑马股常常要付出一些代价。突破前的大幅波动常常是大黑马的一个重要特征。如果一只股票在它仍处于第一阶段底部时就出现大幅波动的情况，那么它一旦突破之后便会成为一团火球，再也压抑不住了。比如跳高选手起跳前必先弯下身来，比如一记重拳出击之前必先收回手来。一只股票突破之前选大幅向下，又再向上冲，这是十分有利于上涨的走势。从经验上来讲，一只股票在向上突破之前已经上涨了10%-15%,对于未来的走势最为有利。虽然这样的买进会增加一些成本，但对于长线投资者来讲，这是值得的。

看个股判大势

随着个股走势的分化现象越来越明显，大势对个股的影响力正在减弱。

从本质上来讲,大势正是所有个股运动状态的总反映。

看指数图炒股票的年代已经过去，看个股走势判断大势显得越来越重要。

只要你有耐心每天浏览一遍所有股票的走势图，并分清每只股票目前处于什么阶段，然后——记录下来，统计出各个阶段个股的数目，那么，判断大势实在是易于反掌的事。

可惜的是，人们大都没有这种耐心。

当大多数个股处于第二阶段初期的时候,大势无论如何不会见顶，尽管此时市场气氛必定是谨小慎微的。

指数的下跌必须由个股下跌引起，大多数个股正准备出发上冲，指数怎么可能下跌呢？

就算碰到什么突发事件，大势也只会略作调整，继续向上。

判断单只股票的走势比较容易，于是通过大多数个股走势来判断大势也不难了。

所以从今天起，当你对大势走向感到迷茫的时候，不要死盯着指数图苦苦思索，那毫无意义，你必须下点功夫，浏览所有个股走势图，然后你会觉得豁然开朗，大市走向了然于胸。